II-VI并购Coherent

II-VI的提议比Lumentum交易的隐含价格高出24.0%,比MKS Instruments的收购提议的隐含价格高出9.8%。

梦时M 70224198
(照片70224198©One Photo | Dreamstime.com)

工程材料和光电组件制造商II-VI Incorporated(宾夕法尼亚州匹兹堡)已提出要约,以现金加股票方式收购激光制造商Coherent(加利福尼亚州圣克拉拉)。根据2021年2月12日致Coherent董事会的II-VI提议的条款,Coherent的股东将获得每股130.00美元的现金和1.3055 II-VI普通股。根据2月11日II-VI股的收盘价,II-VI的收购价为每股Coherent股份260.00美元。

II-VI的提案比的隐含价值高24.0% Coherent与Lumentum的合并协议(根据Lumentum 2月11日收盘价计算),比Lumentum的隐含价格溢价9.8%。 MKS Instruments的收购建议 根据MKS的收盘价。而且,由于II-VI与Lumentum或MKS相比,与Coherent的产品重叠率要低得多,因此II-VI相信完成交易的确定性更高,并且对合并价值的潜在影响也较小。 II-VI还希望在36个月内每年实现估计的合并运行协同效益2亿美元。 II-VI预计该交易将在交易完成后的第二年增加非GAAP每股收益。

II-VI的首席执行官Vincent D. Mattera,Jr.说,II-VI和Coherent的结合将使 光子解决方案,化合物半导体以及激光技术和系统的有吸引力的组合。我们认为,鉴于巨大的趋势,现在是时候进行这种组合的正确时机,在工业和半导体资本设备领域(包括支持消费类电子产品和显示器的那些领域)正在迅速发展。此外,II-VI有望通过利用我们在激光,光学和电子领域引人注目的集成解决方案来加速我们在航空航天与国防,生命科学和激光增材制造领域的发展。 Mattera说,随着功能的扩展,该公司希望在整个客户群中进行更广泛的合作。

II-VI计划通过手头现金和摩根大通证券有限责任公司牵头的债务融资为交易提供资金。此外,贝恩资本对合并后公司的潜在股权投资表示出浓厚的兴趣。 Coherent与II-VI之间达成的最终合并协议的执行将获得每家公司董事会的批准,交易的完成将取决于惯例成交条件,包括收到所需的监管批准以及II-VI和VI-VI的批准。连贯的股东。

资料来源:II-VI Incorporated通过Globe Newswire发布的新闻稿  – 2021年2月12日

光子学业务中的更多内容